雙十一狂歡藏隱憂 銀行理財(cái)團(tuán)購(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)

來 源：上海證券報(bào)發(fā)表日期：2014-11-07

    11.11%的高收益著實(shí)吸引眼球，但該類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在操作上仍有不合規(guī)之處：缺乏風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)；1元起購(gòu)的低門檻不符合監(jiān)管要求；投資者并不是直接與銀行簽訂合同，資金存管缺乏法律保障。事實(shí)上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的廣發(fā)銀行發(fā)行的系列理財(cái)產(chǎn)品，就因操作涉嫌違規(guī)而未能發(fā)售。

　　7天期限的超短期理財(cái)產(chǎn)品，11.11%的預(yù)期年化收益率。如此抓人眼球的廣告正出現(xiàn)在“雙十一”購(gòu)物狂歡節(jié)的預(yù)熱廣告中。

　　記者發(fā)現(xiàn)，除了普通的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)上也已掀起了推介高潮。此前推出“1元”團(tuán)購(gòu)銀行理財(cái)產(chǎn)品的部分第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，正通過預(yù)約的形式，吸引投資者購(gòu)買預(yù)期年化收益率達(dá)11.11%的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　超高收益理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)身網(wǎng)絡(luò)

　　“雙十一”來臨前，除了各大電商在瘋狂促銷外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)也是一股不可忽視的力量。

　　記者發(fā)現(xiàn)，此前已推出“1元團(tuán)購(gòu)”銀行理財(cái)產(chǎn)品的多盈金融和“錢先生”等第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站，正推出針對(duì)“雙十一”的銀行理財(cái)產(chǎn)品的秒殺團(tuán)購(gòu)。

　　在這幾個(gè)網(wǎng)站的網(wǎng)頁廣告中，投資期限僅7天、且預(yù)期收益率達(dá)“11.11%”的銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳內(nèi)容格外吸引人。記者注意到，“錢先生”網(wǎng)站目前正以預(yù)約的形式，讓投資者預(yù)先將資金轉(zhuǎn)入指定的賬戶“錢寶寶”中享受活期利息，然后相關(guān)資金在11月11日凌晨起開始秒殺，且承諾秒殺能100%成功，可最終幫助投資人購(gòu)買收益高達(dá)11.11%的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　而在多盈金融的網(wǎng)頁宣傳中，對(duì)應(yīng)11.11%收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品為“民生銀行非凡資產(chǎn)管理翠竹1W理財(cái)產(chǎn)品”，產(chǎn)品的最低持有期限也同樣為7天，而且與“錢先生”一樣，這次多盈金融“雙十一”秒殺的銀行理財(cái)產(chǎn)品同樣走團(tuán)購(gòu)路線，堅(jiān)持“1元起購(gòu)”的門檻。

　　值得關(guān)注的是，當(dāng)前由于資金面相對(duì)寬松，市場(chǎng)上銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率正呈現(xiàn)下降走勢(shì)。根據(jù)銀率網(wǎng)的最新統(tǒng)計(jì)，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.11%，較9月下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，其中投資期限在1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.65%。

　　因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)提供的11.11%的高收益來自何處頗讓人關(guān)心。根據(jù)“錢先生”網(wǎng)站的介紹，預(yù)期收益11.11%為“錢先生”補(bǔ)貼后的收益，原產(chǎn)品的本金和收益由發(fā)行銀行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

　　風(fēng)險(xiǎn)隱憂不可忽視

　　相比其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，11.11%的高收益著實(shí)吸引眼球。但是多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者表示，該類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在操作上仍存在不合規(guī)之處。

　　“按照監(jiān)管規(guī)定，銀行理財(cái)產(chǎn)品目前還不能在第三方網(wǎng)站銷售。”某商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部人士進(jìn)一步指出，由于客戶身份驗(yàn)證無法認(rèn)證等問題，導(dǎo)致網(wǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)無法進(jìn)行，這也一直是導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品無法“觸網(wǎng)”的重要原因。

　　而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元；客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，需在銀行柜臺(tái)做風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、簽署理財(cái)協(xié)議。

　　“第三方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在向客戶銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品前，首先缺乏風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)這一環(huán)節(jié)，加上1元起購(gòu)的低門檻，也不符合5萬元起步的要求，很容易將不合適的產(chǎn)品賣給不合適的投資人；加上在購(gòu)買時(shí)，投資者并不是直接與銀行簽訂合同，在法律上缺乏資金存管的安全保障，因此在操作上是不合規(guī)的。”某股份制銀行理財(cái)師告訴記者。

　　事實(shí)上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的由廣發(fā)銀行發(fā)行的系列理財(cái)產(chǎn)品受到投資者的熱烈追捧。去年11月4日，距離“雙十一”還有一周的時(shí)間，廣發(fā)銀行網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳(淘寶天貓店)正式上線，并列出將于“雙十一”聚劃算中發(fā)售的4款理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率從5.5%至7.0%不等。

　　但后來由于涉嫌違規(guī)操作，廣發(fā)銀行原本要在淘寶店發(fā)行的“雙十一”理財(cái)產(chǎn)品并未出售，銀行理財(cái)產(chǎn)品最終缺席了去年淘寶金融產(chǎn)品的“雙十一”狂歡。

　　對(duì)此，多位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下，低門檻的團(tuán)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的形式或?qū)⒈桓鄼C(jī)構(gòu)效仿，而其中的風(fēng)險(xiǎn)隱憂應(yīng)值得投資者與監(jiān)管層警惕。對(duì)于這一新興的形式，目前也沒有相關(guān)法律法規(guī)可規(guī)范，處于真空地帶的銀行理財(cái)產(chǎn)品團(tuán)購(gòu)亟待監(jiān)管層根據(jù)市場(chǎng)的變化制定新的規(guī)范。