外匯貸款管理微調 企業購匯還貸不再設限

作 者：劉蘭香 來 源：21世紀經濟報道發表日期：2012-09-05

       伴隨著今年以來外匯貸款增速的明顯趨緩，有跡象顯示對外匯貸款的管理亦在放松。

　　9月4日，一國有大行人士透露，國家外匯管理局近日下發通知稱，境內企業集團財務公司可為成員公司辦理購匯償還國內外匯貸款本息業務，而之前只能通過銀行辦理；同時，“債務人償還貸款本息時應先使用自有外匯、不足部分方可購匯”的規定亦不再執行。

　　“這意味著企業可以按照自己的意愿購匯還貸，不用再先行出具自有外匯確認書了。其實這一政策在很多地方早就在執行，只是沒有成文的說法，現在有依據了。”上述人士稱。

　　一位熟悉外匯政策的人士則表示，將原來局限于銀行對企業的外匯貸款延伸到集團內的關聯外匯貸款，是為了適應企業的需求，可視作外匯貸款管理放寬的一小步，但財務公司辦理上述業務時亦應履行相應的結售匯統計義務，意味著外匯貸款仍將受到較嚴格的監管。

　　打破銀行“壟斷”

　　在外匯局下發的通知中，轉發了《關于中核財務責任公司購匯還貸等外匯業務的批復》，這從中國核工業集團近期的一則聲明中亦可得到印證。

　　“中核集團核電及核燃料企業因設備進口、技術轉讓等產生的外匯貸款數額較大，償還貸款本息時從銀行購匯難以享受優惠價格。根據國家外匯管理局之前的有關規定，中核財務公司不能開展成員單位用以還貸的購匯業務。

　　外匯貸款管理微調  企業購匯還貸不再設限

　　經充分調研，中核財務公司向國家外匯管理局提出開展購匯還貸業務的申請，并獲得批準。”中核集團在8月27日發布的聲明中表示。

　　上述熟悉外匯政策的人士指出，從2008年起外匯局允許境內集團集中使用外匯資金，可對關聯公司辦理結售匯業務，中核集團即是一例；今年5月外匯局印發《個人本外幣兌換特許業務試點管理辦法》，規定“凡符合準入條件的非金融企業均可申請開辦個人本外幣兌換特許業務，取得牌照后即可接受個人現鈔本外幣兌換”，之后特許外幣兌換機構逐漸增多。

　　“原來只有銀行才有辦理結售匯業務的資格，現在越來越多的機構可辦理，這是外匯局出臺上述通知的一個大背景。”該人士稱。

　　通知允許集團財務公司對成員公司辦理外匯貸款業務，同時允許成員公司在該財務公司開立國內外匯貸款專用賬戶，并闡明“一筆外匯貸款只能開立一個專用賬戶”的含義為，一筆外匯貸款不能開立多個國內外匯貸款專用賬戶，但多筆外匯貸款可共用一個國內外匯貸款專用賬戶。

　　通知同時明確企業可意愿購匯還貸，而之前規定債務人償還貸款本息時，應先使用自有外匯，不足部分方可購匯。“由于企業在各個銀行開戶已經很普遍，因此企業要購匯償還貸，必須出具自有外匯確認書并附帶他行外匯賬戶對賬單，手續比較繁瑣。”該人士稱。

　　不過，他表示，盡管外匯局已下發通知，但對于企業自有外匯確認書，有的外匯局堅持要，有的外匯局表示不必要，還沒有完全統一。

　　外匯貸款增速放緩

　　通知出臺的另外一個背景是，今年以來外匯存款增長明顯加速，而外匯貸款增速則放緩。

　　“原來企業外匯很少，需要外匯貸款用于購買進口設備的付匯。后來雖然外匯多了，但由于人民幣持續升值，企業不愿配置外匯資產，還是借外匯貸款，但不能隨便購匯用于還貸。現在人民幣出現貶值預期，企業更樂于資產外幣化而負債本幣化，外匯貸款的需求下降，對購匯還貸的限制相應放寬。”上述熟悉外匯政策人士稱。

　　數據顯示，2005年7月匯改之前，人民幣兌美元匯率基本穩定，外匯存貸款總體平穩增長；之后除了金融危機期間人民幣曾短暫出現貶值預期外，人民幣持續快速升值，市場主體不愿意持有外匯資產，外匯存款持續下降，外匯貸款則大幅攀升。如2009年全年新增外匯貸款1362億美元，年末余額3799億美元，同比增長56%，遠高于人民幣貸款的增速。

　“高速增長源于外匯貸款利率低于人民幣貸款利率，同時人民幣存在較強的升值預期，兩者套利、套匯空間較大。”上述國有大行人士稱。

　　在此背景下，近幾年外匯存貸比亦一直保持在超過100%的高位，甚至一度超過200%。不過，今年以來隨著美元走強、人民幣貶值預期加重，這一情況有所扭轉。

　　央行數據顯示，7月末，金融機構外匯存款余額4124.3億美元，較去年末增加1373.4億美元，增長49.9%；外匯貸款余額5834億美元，較去年末增加446.8億美元，增長8.2%；外匯存貸比為141.5%，較去年末下降54.3個百分點；從增量看，1-7月新增外匯存貸款的存貸比為32.5%，而去年全年是183.8%。

　　“未來外匯存貸款規模會繼續增長，對流動性管理的影響越來越大。因此，央行仍需要強化對外匯存貸款的監管。”上述熟悉外匯政策人士稱。