證監會:新增配套融資應視為新重組方案

作 者：郭玉志 來 源：上海證券報發表日期：2013-02-06

    針對配套募集資金方案調整是否構成原重組方案的重大調整等問題，昨日（5日），證監會在官方網站上市公司業務咨詢專欄中作出解釋。

    證監會有關部門負責人表示，目前的制度要求是配套融資總額不超過重組方案的25%，因此調減和取消配套融資不構成重組方案的重大調整。重組委會議可以審議通過申請人的重組方案，但要求申請人調減或取消配套融資。

    該負責人同時表示，一般情況下，申請人在討論重組方案是否需要配套融資時，論證較為充分，正常情況下，不會有遺漏配套融資的情形。如新增配套融資，同原重組方案相比，股份數量的增加將造成每股收益等指標的變動，這與前次重組股東大會表決時的數據已不一樣，且定價基準日也不同。因此，如有新增配套融資，應視為新重組方案，應重新確立定價基準日，并履行股東大會審議程序。

    重組方案在證監會審核期間，上市公司擬對交易對象、交易標的、交易價格等作出變更，構成對重組方案重大調整的，應當在董事會表決通過后重新提交股東大會審議，并按照上述《辦法》的規定向中國證監會重新報送重大資產重組申請文件，同時作出公告。

    此外，為了提高并購重組的市場效率，充分發揮資本市場服務實體經濟發展，2011年8月證監會發布的相關規定明確，上市公司發行股份購買資產同時通過定向發行股份募集的部分配套資金，主要用于提高重組項目整合績效，所配套資金比例不超過交易總金額25%的，一并由并購重組委員會予以審核；超過25%的，一并由發行審核委員會予以審核。